（）3月1日发布投资者关系活动记录表，利柏公司于2023年2月23日接受12家机构单位调研，特获机构类型为其他、家机基地家港家港江生基金公司、构调工厂证券公司。研公有个有张园区

　　投资者关系活动主要内容介绍：

　　问：工业模块是司目相当于将业主的装置进行组装吗？

　　答：工业模块是以大型装置所需达到的工艺用途为基础，根据其工艺设备、前拥区工空间布局等因素，保税综合应用多项设计和制造技术将大型装置拆解成数个模块或将多个相关工艺流程中的厂张产基设备及管路集成到单个大型模块中。

　　问：客户需要被引导来采用模块化吗？

　　答：客户会综合考虑建造工期、重装项目建设地点、和湛集成化程度、地附调研建造成本等各项因素来决定是问答否采取模块化建造方式。若分市场来讲，利柏国外市场比国内市场采用模块化率高；若分行业来讲，特获海上比陆上采用模块化率高；若分区位来讲，偏远的、人迹罕至的地方采用模块化率高。

　　问：国内模块化建造方式未完全起来的原因是什么？国内什么时候能看到模块化趋势上行或比例提升的拐点？

　　答：国内市场分两方面，外资客户在国内投资的项目，已经在采用模块化的建造方式了，国内客户采用模块化建造方式少的原因，一方面是国内客户和国外客户的考量因素有所不同，另一方面是模块化建造方式的成本优势在国内项目中不是那么明显，不过我们相信模块化应用的深度和广度在国内市场也会不断提升。

　　基于模块化的诸多优势，我们认为国内模块化也会是未来的一个大趋势，但具体的时点我们也无法给出预判。

　　问：对于不同行业或海外龙头公司在国外的项目模块化是否已经基本取代了现场施工成为了主流的建造方式？

　　答：国外的项目也存在传统的现场安装方式，模块化制造的应用领域很广泛，基于模块化的项目建设方式在制造过程及项目实际投产上具有诸多优势，项目建设向模块化发展的趋势是很明朗的。

　　问：海外人工贵，那么对于运输条件相对便利的这些区域，采用模块化和现场施工模式的建造成本能差多少？在国内的项目中又能差多少？

　　答：模块化的成本优势在国外项目中比国内项目中更明显，基于项目的建设地点、集成化程度、项目规模等不同，采用模块化建造方式和现场施工模式的成本差异在不同的项目中会有所不同，因建设项目的不可复制性，项目成本差异情况无法精确计算。

　　问：客户的粘性很强吗？

　　答：是的，公司的客户非常看中供应商的过往业绩，对于项目的交期、质量、安全等方面的要求非常苛刻，所以客户通常会选择合作过的供应商或承包商，以减少磨合成本并对项目的交期、质量、安全方面有所保障。公司为客户提供了多个项目的工业模块设计和制造以及工程服务，获得了这些国际知名企业的认可，客户对于公司的项目承接和实施能力也给予了充分的肯定，公司和客户之间形成了很高的合作粘性。

　　问：公司的欧美客户居多，中国和沙特的战略合作也在升级，公司是否有考虑去拓展中东、一带一路的这些国家和市场吗？

　　答：中东和一带一路的一些国家的市场公司一直有在做，比如，公司工业模块产品的出口国或最终目的国就有沙特阿拉伯、埃及、巴林、卡塔尔、伊拉克等阿拉伯国家。

　　问：公司核心客户是海外的客户，客户的资本开支有没有出现减缓的迹象？

　　答：公司的客户主要是行业知名的跨国企业，这类客户有较长远的投资计划和发展规划，在行业经济波动的情况下，仍能保持持续稳定的投资。

　　问：公司的竞争情况如何？竞争壁垒有哪些？

　　答：公司是国内少数具备大型工业模块设计和制造能力以及“设计-采购-模块化-施工”（EPFC）的全产业链环节及一体化服务能力的企业。分业务来讲，在工业模块制造行业中，国内工业模块设计和制造的企业主要是大的船厂或海工企业；在工程服务行业中，主要是国外或外资工程企业，它们在国内的服务范围主要集中在提供前期规划、基础设计环节、以及项目管理环节。

　　公司所处行业是存在一定的进入壁垒的，比如面向国际市场需要取得一定的资质认证，过往成功的大型项目业绩及其所形成的公司品牌和行业口碑，较高的技术门槛，管理和流程体系，项目管理能力及客户对管理团队的认可程度等等。

　　问：介绍公司的在手订单及项目周期情况？

　　答：目前公司在手订单是充足的。公司的项目执行周期一般为10个月-18个月，周期长的大型项目需要2年-3年。

　　问：公司2022年在手订单同比增速较高，那么往后几年看，公司在手订单维持这样的强度还是会往下走？公司订单的持续性如何？

　　答：由于公司拥有全产链环节及一体化服务能力，能够满足客户业务需求，为客户提供全产业链环节上的各项服务。同时公司与优质客户持续合作，这类客户主要是行业知名的跨国企业，这类客户有较长远的投资计划和发展规划，模块化制造的应用领域很广泛，行业受限度不高，可以维持公司订单的持续性。

　　公司管理层对公司未来发展充满信心，公司将紧抓行业发展机遇，努力提升公司业绩及盈利能力，为股东创造价值。

　　问：公司订单增加，公司的人员情况如何？

　　答：公司目前的订单在公司人力资源有效执行的范围内，同时公司有完备的人才储备体系，能够及时调整和补充人力资源，合理安排项目进度、优化项目管理，保证公司业务的稳健进行。随着公司的发展，公司在保留核心管理人员、技术人员、研发和设计人员、质量安全人员、技术工种等的基础上，不断优化人员结构，根据项目情况公司会将部分专业施工工作交给专业施工单位进行，对人员经验和技能要求较低的施工工作交给劳务施工单位进行，随着利柏特工程和利柏特建设的合并，公司会进一步优化人员结构，随着佘山基地、湛江基地的建成，也会适时扩充设计、研发、技术、管理等方面的人员。

　　问：公司毛利率波动的原因是什么？公司利润率水平会维持目前水平还是会逐步提升？

　　答：公司毛利率水平整体来说相对是稳定的，但是毛利率受行业整体发展趋势、材料价格波动、所执行项目类型、间接费用分摊、合同变更、疫情等多重因素的影响，不同年份会有所波动。

　　公司的工业模块设计和制造业务保持着较高的毛利率水平，工程总承包业务项目整体盈利能力相对较高，这两方面业务是公司推广的重点方向之一，随着公司竞争实力的提升，公司也会不断承接更多具有影响力的项目，同时公司也会不断提升生产效率和管理水平，在主营业务稳健发展基础上，也会向产业链上下游进行探索，拓展新的业务方向、寻求新的投资方向或研发方向以期成为公司新的利润和业绩的增长点。

　　问：大项目的毛利率会比小项目的毛利率高吗？

　　答：不能一概而论，项目受客户类型、项目类型、竞争情况、合同内容、项目管理及执行进度等因素影响，故不同的项目毛利率会存在一定的差异。

　　问：公司的收款及账期情况？

　　答：公司的客户主要是行业知名的跨国企业，客户资金实力雄厚、信誉程度较高，项目一般均有预付款，实施过程中有进度款，收款情况良好。根据不同的项目合同及不同的节点，付款账期一般为30-60天，部分为90天。

　　问：钢价的变动对公司的影响大吗？

　　答：原材料对公司的影响并不大，对于原材料波动的情况，公司会综合考虑成本变化、市场环境等因素，制定自身经营策略，积极采取各种措施，以减缓因原材料价格波动带来的成本压力，维持公司业务的稳健发展。

　　问：介绍公司的几个基地的建设情况？

　　答：公司目前拥有3个基地，有张家港保税区工厂、张家港重装园区工厂和湛江生产基地。湛江一期已经投产，湛江二期正在建设中。

　　问：公司是否存在产能限制情况？

　　答：公司的工业模块设计和制造及工程服务业务均属于定制化的生产及服务方式，因此无法用恰当指标衡量和比较公司的生产能力及产量。公司的工程服务主要在业主场地执行，工业模块制造项目在公司生产场地进行，大型工业模块项目制造周期相对较长，公司在承接订单前，会充分估计现有项目的场地资源占用情况，以及未来场地资源的可用情况。

　　问：公司的产能是否能以较低成本在不同的行业之间切换？

　　答：不存在切换的情况，在具体的项目中所采用的工艺和流程差别较大，标准会不同，具体要求会有所差别，但采用的材料大类是相同的，需要的硬件设施类别是相同的，而且公司所拥有的资质、人员是齐全的，有丰厚的项目管理底蕴和项目经验，公司可以根据项目的具体特征和标准组织施工，快速投入。

　　问：公司的股权激励有大致的时间表吗？

　　答：公司于2022年11月披露了回购股份的方案，截至2023年1月底，累计回购股份258.72万股，回购的股份将用于员工持股计划或股权激励，公司将会按照要求履行相关程序及信息披露义务。

　　问：公司股东振石的减持情况？

　　答：公司于2023年2月20日披露了《江苏利柏特股份有限公司关于持股5%以上股东集中竞价减持股份结果公告》，振石集团（香港）和石复合材料有限公司通过集中竞价交易方式累计减持公司股份6,938,700股，减持计划已实施完毕;

　　江苏利柏特股份有限公司的主营业务是工业模块的设计和制造；公司的主要产品是工业模块设计和制造及工程服务。公司拥有在国际及国内开展相关业务的所有资质。在国际市场，公司拥有国际通行的美国机械工程师协会“ASME U”、“ASME S”资质认证证书，大部分国家对相关产品适用或参考该认证；此外公司还拥有欧盟焊接质量管理体系EN认证、加拿大焊接协会CWB焊接体系认证、韩国气体安全公社KGS认证等国际认证资质，能够覆盖全球大多数国家和地区对工业模块的准入要求。

　　调研参与机构详情如下：